Artigo – Começou a grande assimilação: O yuan digital da China substitui o dólar
Por Oswaldo Bezerra
Os bancos já enfrentam um poderoso sistema bancário paralelo. É a grande concorrência do Vale do Silício, com fintechs e de Big Tech (Amazon, Apple, Facebook, Google e agora Walmart). Vieram para ficar e à medida que a importância da nuvem, da Inteligência Artificial das plataformas digitais cresce, essa competição se torna desleal. Os bancos passam a desempenhar um papel menor no sistema financeiro.
A combinação da transformação Big Tech das cadeias de suprimentos globais e a transformação fintech do sistema de pagamentos global passa por cima do sistema bancário. O yuan digital da China é um dos catalisadores que fará isso acontecer. Essa é a dimensão financeira da Quarta Revolução Industrial.
Na verdade, a China não tem intenção de substituir o dólar dos EUA por seu RMB dentro da estrutura do sistema bancário mundial existente. Na verdade, a China não tem incentivos para isso e não poderia fazê-lo até ele queria.
Os US$ 16 trilhões em depósitos offshore de dólares em bancos internacionais não se transformarão no montante equivalente em yuans chineses. Em vez disso, esses US$ 16 trilhões diminuirão para uma pequena fração de seu volume atual, porque a revolução Big Tech / fintech os tornará redundantes. Os bancos perderão sua base de depósitos à medida que as moedas digitais substituem suas funções mais básicas.
A China não está tentando tomar o lugar dos Estados Unidos. A China está criando um novo sistema de comércio e finanças mundial que irá substituir os métodos de financiamento do comércio.
O yuan não substituirá o dólar como moeda de reserva mundial. Em vez disso, o papel das moedas de reserva que começou com a libra esterlina sob a Pax Britannica vai diluir com o tempo.
As Fintechs como Nubank, por exemplo, não são o impulsionador mais importante dessa transformação. O epicentro da mudança é o que a Huawei chama de “logística inteligente”, a aplicação de big data com inteligência artificial ao gerenciamento da cadeia de suprimentos. O sistema da Huawei é um entre várias ofertas concorrentes.
Este sistema conecta as operações do nó e o transporte físico, fornece avisos antecipados para riscos ativos e oferece uma gama completa de gerenciamento visível, incluindo o conceito de fluxo único de materiais. Por meio de aplicativos móveis, AIS, IoT e outras tecnologias avançadas de logística, o sistema percebe a localização dos veículos, o status operacional dos armazéns e outras informações em tempo real.
Big data pode rastrear um copo cheio de minério de ferro de uma mina brasileira a um alto-forno na cidade chinesa de Harbin, a um rolo de fio de aço em uma usina a uma fábrica de pregos até a um caminhão dirigido a um distribuidor.
A logística será verificada a cada etapa do processo. Produção, armazenamento e envio de mercadorias serão verificados em cada etapa do processo.
É a grande transformação do comércio e das finanças. A descrição acima está no site da Huawei. Outras empresas oferecem os mesmos serviços. A China é líder no campo porque é o primeiro país a construir uma rede nacional de banda larga móvel 5G, o que torna possível a coleta e o processamento em tempo real de informações sobre as cadeias de suprimentos mundiais.
Cada empresa em toda a cadeia de suprimentos variada e complexa fará uma transferência digital de sua conta em moeda digital do banco central (CBDC). O Banco Popular da China está colaborando com a principal agência mundial para pagamentos internacionais, a Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, para agilizar as transferências financeiras em yuan digital.
Exportadores e importadores mantêm saldos bancários em dólares e euros (principalmente), porque essas são as moedas nas quais os bancos emprestam. A maioria dos depósitos bancários offshore é em dólares americanos. Hoje está em um patamar de US$ 16 trilhões. Os EUA representem 8% das exportações mundiais. A China responde por 12% e sua participação está crescendo.
Os Estados Unidos agora devem tomar emprestados de 15% a 20% de seu PIB a cada ano para financiar seu deficit orçamentário interno, e também devem atrair cerca de US$ 1 trilhão em fluxos de capital para financiar seu crescente deficit em conta corrente com o resto do mundo.
O sistema digital esvaziará a base de depósitos do sistema bancário, mais principalmente para o financiamento do comércio internacional. As moedas de reserva não desaparecerão, mas se tornarão atrofiadas. Os Estados Unidos perderão o pedestal de sempre ganhar com o dólar e irão perder o crédito barato do resto do mundo.
RG 15 / O Impacto
